Город Краснодон основан в 1914 году как рудник Сорокино. Промышленная разработка началась с 1910 года. Земли, которые принадлежали богатым казакам Сорокинской и других волостей гурта станицы Гундоровской Донецкого округа области Войска Донского, брали в аренду представители акционерных обществ Урало-Кавказской и Московско-Казанской железных дорог, торговые дома, отдельные предприниматели на разные сроки с условием разведки и освоения угольных месторождений.
Возле хутора Сорокино было заложено несколько шахт, которые составили Сорокинский рудник. Первый уголь выдан на-гора в 1914 году.
В 1916 г. на х. Сорокино уже проживало 3.105 чел. Было 15 каменных, 26 деревянных домов и 3 казармы. Рудник быстро рос и развивался.
В период Октябрьской революции действовал Совет рабочих депутатов. Весной 1918 года члены Совета О.Ф.Биков, Г.Т.Дорошев, М.Й.Исаев расстреляны белоказаками.
После окончания гражданской войны были отстроены разрушенные шахты, строились новые, действующие — модернизировались.
В последующие годы проводилось строительство больших угольных предприятий.
Созданный в 1935 году трест «Сорокинуголь» (с 1936 г. «Краснодонуголь») объединял 25 шахт, а накануне войны уже больше 40.
В 1936 г. поселок Сорокино переименован в город Краснодон. В нем проживало 22.2 тыс. чел. Вокруг города возникло несколько поселков городского типа: Краснодон, Первомайка, Изварино, Урало-Кавказ и другие.
С 1930 года выходила районная газета «Ударник» (позже «Социалистическая семья), сейчас — «Слава Краснодона».
В годы Великой Отечественной войны 5.950 краснодонцев за боевые заслуги были награждены орденами и медалями.
18 уроженцев и жителей города и района удостоены звания Героя Советского Союза.
20 июля 1942 года Краснодон был захвачен фашистами. Почти 7 месяцев продолжалась вражеская оккупация, в период которой в городе действовало подполье.
Молодогвардейцы проводили антифашистскую пропаганду, писали и распространяли листовки, освобождали военнопленных, саботировали мероприятия оккупационных властей по восстановлению и пуску шахт, сожгли вражескую биржу труда и тем самим спасли от угона в Германию 2 тыс. юношей и девушек города и района.
Предательство прервало деятельность «Молодой гвардии». Большинство подпольщиков были захвачены, брошены в фашистские застенки и подвернуты пыткам.
15, 16 и 31 января 1943 г. г. Краснодон был освобожден воинами 3-й гвардейской Армии Юго-Западного фронта.
1 марта молодогвардейцы с воинскими почестями были захоронены в городском парке (58 чел.) и в поселке Краснодон (13 чел.).
В 1943 году начались работы по созданию музея «Молодая гвардия», в 1944 г. он был открыт. Тогда же был организованный сбор средств на строительство танковой колонны «Молодая гвардия» и эскадрильи «Герои Краснодона». В 1970 году, к 25 летию Победы, он открыл свои двери для посетителей. В 1982 г. музей «Молодая гвардия» был награжден орденом Дружбы народов.
9 мая 1965 года был зажжен Вечный огонь на могиле подпольщиков, который расположен у подножия мраморной стелы «Скорбящая мать».
В год 40-летия подполья на месте гибели молодогвардейцев сооружен мемориальный комплекс «Непокоренные» (авторы Луганские скульпторы Николай Можаев, Григорий Слепцов, Николай Щербаков, архитекторы Виталий Десятничук и Михаил Булкин). На многих местах, где жили, учились, работали подпольщики, осуществляли боевые операции — открыты мемориальные доски.
В сентябре — октябре 1943 г. в городе побывал А.А.Фадеев. Он собирал материалы о деятельности подполья, в домике Кошевых начал писать роман «Молодая гвардия».
В 1947 г. кинорежиссер Г.А.Герасимов, оператор В.Раппопорт с большой группой снимали в Краснодоне фильм «Молодая гвардия». В числе прибывших были артисты С.Бондарчук, Т.Макарова, Н.Мордюкова, В.Тихонов, Э.Моргунов, И.Макарова и другие, композитор Д.Шостакович — автор музыки к кинофильму.
После войны большее 200 краснодонцев были награждены орденами Ленина, многие из них медалями «За доблестную работу во время Великой Отечественной войны 1941—1945 гг.», «За восстановление угольных шахт Донбасса», сотням горняков присвоены звания Почетного шахтера.
Краснодон — город шахтерских рекордов, починов и традиций.
В 1956 году родилось «мамаевское движение». Бригада забойщиков М.Я.Мамая с шахты «2-Северная» обратилась к горнякам Донбасса с призывом начать соревнование за ежедневное перевыполнение сменных норм каждым горняком не меньшее, чем на одну тонну. Патриотичный почин был подхвачен не только угольщиками, а и работниками всех областей народного хозяйства страны.
В 1957 году М.Я.Мамай и начальник шахты М.Г.Горлов были удостоены звания Героя Социалистического Труда.
В 1961 году М.Я.Мамай, работая на шахте «Суходольская» , выступил инициатором движения за комплексную механизацию в угольной промышленности и перевыполнение планов за счет внедрения новой техники.
В 1964 году за активное участие в освоении и усовершенствовании комбайнов УКР-1 Г.Я.Мамай и начальник шахты Ю.П.Сморчков удостоены Ленинской премии.
В 1962 году на шахте «Ореховская» зародилось движение по зачислению молодогвардейцев в трудовые коллективы, которые также был подхвачен молодежью страны.
В 1976 году выдала первый миллион тонн угля за год бригада А.Я.Колесникова на шахте «Молодогвардейская». А потом их было еще четыре. Каждый год по миллиону. Бригадир был удостоен звания Героя Социалистического Труда.
Проводя промышленное испытание стволопроходческого комбайна ПД-2 на ш. «Самсоновская — Западная», бригада проходчиков М.В.Чорноволова в январе 1971 года за 31 рабочий день прошла 177,5 погонных метров ствола и установила мировой рекорд производительности труда.
Гостями города в разные года были композиторы Раймонд Паулс, Игорь Лученок, Владимир Шаинский, Александра Пахмутова, Оскар Фельцман, поэты Роберт Рождественский и Николай Добронравов, дирижер Юрий Силантьев, много выдающихся ученых, государственных деятелей, артистов и писателей, космонавтов.
Сегодня возрождается интерес к подвигам молодогвардейцев. Музей «Молодая гвардия» посещают школьники, студенты, жители города, области и всей Украины, а также гости из стран ближнего и дальнего зарубежья — в нем побывали делегации более чем из 120 иностранных государств.